L’Autorité Marocaine du Marché des Capitaux (AMMC) a approuvé le prospectus d’une émission d’emprunt obligataire subordonné lancée par Attijariwafa Bank, d’un montant maximal de 1,5 milliard de dirhams (environ 140 millions d’euros).
Le marché des capitaux marocain connaît un essor soutenu, marqué par des initiatives visant à diversifier les instruments financiers et à renforcer la liquidité.
Cette opération a pour objectif de renforcer les fonds propres de la banque et de diversifier ses sources de financement.
L’emprunt, d’une durée de 7 ans, est structuré en deux tranches non cotées, afin de répondre aux besoins spécifiques des investisseurs.
La période de souscription est fixée du 20 au 24 décembre 2024.
La tranche A, à taux fixe, se base sur la courbe des taux des bons du Trésor à 7 ans publiée par Bank Al-Maghrib au 13 décembre 2024, soit 3,03%, avec une prime de risque de 50 points de base, portant le taux à 3,53%.
La tranche B, à taux révisable annuellement, est indexée sur le taux des bons du Trésor à 52 semaines (2,78%), avec une prime de 45 points de base, soit un taux initial de 3,23% pour la première année.
Cette émission s’inscrit dans la dynamique de développement du marché des capitaux marocain, où les emprunts subordonnés jouent un rôle clé dans le renforcement des ratios de solvabilité des banques.
Elle répond également à une demande croissante de placements financiers sécurisés à revenu fixe.
Avec cette opération, Attijariwafa Bank réaffirme son engagement à maintenir des niveaux de solvabilité conformes aux normes internationales, tout en soutenant la liquidité du marché financier marocain.
